政策性银行比公积金管理中心更适合设立住宅银行

　　政策性银行比公积金管理中心更适合设立住宅银行

　　■每日微评■吴青

　　近日，中国银监会宣布，批复国开行组建住宅金融事业部。此举意味着中国版“住宅银行”落地，早期关于将现有公积金管理中心转变为住宅银行的讨论很多，从最初的公积金管理中心模式到最后推出的政策性银行模式，我们觉得，政策性银行模式比之公积金管理中心模式更加适合住宅银行的设立。

　　无论是从资金还是从经验方面来看，政策性银行牵头成立中国版“住房银行”更具优势。以国开行为例，截至2013年底，已累计向保障性安居工程发放贷款6235亿元，贷款余额4363亿元，同业占比近60%。今年4月份发放棚户区改造贷款834亿元，是前3个月发放额的3.4倍；截至2014年4月末，引导商业银行资金366亿元，累计发行涉及棚改的企业债和私募债97只，引导社会资金693亿元；以股权投资和夹层投资等形式累计支持棚改项目12个，金额30亿元。国开行相关负责人透露，下一步将加快贷款投放，进一步加大对棚改等保障性安居工程的支持，重点支持东北老工业基地、贫困地区、资源枯竭型城市、中西部地区等地的棚改等保障性安居工程建设。

　　政策性银行的事业部改革为建立“住宅银行”提供了便利的业务条件。从职能定位上，事业部制可以向上对接国家住宅政策、规划；向下深化与地方政府的合作；从经营原则上，可以依托政策性银行的整体优势和中长期投融资特点，发挥开发性金融市场建设、制度建设和融资融智的功能，建立责权利相结合的经营管理体系，加强风险管控，实现住宅金融业务的集约化、专业化管理和长期可持续发展。事业部制能够发挥政策性银行规划、开发、评审、筹资、风控、信贷管理等整体优势和系统支持，建立协同高效、专业运作的运行机制，包括单独的授信评审体制、会计核算体系、绩效考核机制等。如国家开发银行住宅金融事业部的成立，一方面能够有效缓解棚户区改造相关工程建设的资金瓶颈制约；另一方面是促进社会协调发展的有效手段，对扩内需、转方式、促发展具有重要意义。

　　住建部之前关于将住房公积金升级为住宅银行的设想，最终没有转化为现实，应当与利益协调和制度约束有关。从实现路径或者技术上看，把住房公积金制度构架成一个住房保障银行或住宅银行，难度并不算很大，然而，升级之后面临的最大难点，是超2万亿元住房公积金缴存额度利益的协调问题，也就是说变化之后的住房公积金由谁来监管。目前，住房公积金是由住建部监管，地方政府各自为政的状态，如果把住房公积金管理中心升级为住房保障银行，机构的属性就会发生变化，与此对应的监管机构也会发生改变，转为由银行的监管机构例如银监会或央行监管。另外对于地方政府而言，在资金紧张时，可能也存在挪用住房公积金的状况，一旦进行升级，实际上把住房公积金的权限，从地方上调，是变相动了地方的利益。

　　如果住房公积金还希望在未来住房保障银行业务中分一杯羹，当务之急是完善现有的住房公积金制度，修订现有的《住房公积金管理条例》，对定义、范围进行界定，而推迟两年的《住房公积金管理条例》的草案仍然是2014年住建部部署的重点工作之一，但草案的完成时间，目前仍无明确的时间表。从历史发展看，在城市化和工业化快速发展时期，住房短缺是绝大多数国家都经历过的难题，从发达国家的经验看，在住房短缺阶段，利用由政府控制的类政策性银行机构，直接负责低收入保障性住房建设，是一个比较成功的普遍做法。

　　（作者单位：渤海银行）

　　■每日微评■吴青

　　近日，中国银监会宣布，批复国开行组建住宅金融事业部。此举意味着中国版“住宅银行”落地，早期关于将现有公积金管理中心转变为住宅银行的讨论很多，从最初的公积金管理中心模式到最后推出的政策性银行模式，我们觉得，政策性银行模式比之公积金管理中心模式更加适合住宅银行的设立。

　　无论是从资金还是从经验方面来看，政策性银行牵头成立中国版“住房银行”更具优势。以国开行为例，截至2013年底，已累计向保障性安居工程发放贷款6235亿元，贷款余额4363亿元，同业占比近60%。今年4月份发放棚户区改造贷款834亿元，是前3个月发放额的3.4倍；截至2014年4月末，引导商业银行资金366亿元，累计发行涉及棚改的企业债和私募债97只，引导社会资金693亿元；以股权投资和夹层投资等形式累计支持棚改项目12个，金额30亿元。国开行相关负责人透露，下一步将加快贷款投放，进一步加大对棚改等保障性安居工程的支持，重点支持东北老工业基地、贫困地区、资源枯竭型城市、中西部地区等地的棚改等保障性安居工程建设。

　　政策性银行的事业部改革为建立“住宅银行”提供了便利的业务条件。从职能定位上，事业部制可以向上对接国家住宅政策、规划；向下深化与地方政府的合作；从经营原则上，可以依托政策性银行的整体优势和中长期投融资特点，发挥开发性金融市场建设、制度建设和融资融智的功能，建立责权利相结合的经营管理体系，加强风险管控，实现住宅金融业务的集约化、专业化管理和长期可持续发展。事业部制能够发挥政策性银行规划、开发、评审、筹资、风控、信贷管理等整体优势和系统支持，建立协同高效、专业运作的运行机制，包括单独的授信评审体制、会计核算体系、绩效考核机制等。如国家开发银行住宅金融事业部的成立，一方面能够有效缓解棚户区改造相关工程建设的资金瓶颈制约；另一方面是促进社会协调发展的有效手段，对扩内需、转方式、促发展具有重要意义。

　　住建部之前关于将住房公积金升级为住宅银行的设想，最终没有转化为现实，应当与利益协调和制度约束有关。从实现路径或者技术上看，把住房公积金制度构架成一个住房保障银行或住宅银行，难度并不算很大，然而，升级之后面临的最大难点，是超2万亿元住房公积金缴存额度利益的协调问题，也就是说变化之后的住房公积金由谁来监管。目前，住房公积金是由住建部监管，地方政府各自为政的状态，如果把住房公积金管理中心升级为住房保障银行，机构的属性就会发生变化，与此对应的监管机构也会发生改变，转为由银行的监管机构例如银监会或央行监管。另外对于地方政府而言，在资金紧张时，可能也存在挪用住房公积金的状况，一旦进行升级，实际上把住房公积金的权限，从地方上调，是变相动了地方的利益。

　　如果住房公积金还希望在未来住房保障银行业务中分一杯羹，当务之急是完善现有的住房公积金制度，修订现有的《住房公积金管理条例》，对定义、范围进行界定，而推迟两年的《住房公积金管理条例》的草案仍然是2014年住建部部署的重点工作之一，但草案的完成时间，目前仍无明确的时间表。从历史发展看，在城市化和工业化快速发展时期，住房短缺是绝大多数国家都经历过的难题，从发达国家的经验看，在住房短缺阶段，利用由政府控制的类政策性银行机构，直接负责低收入保障性住房建设，是一个比较成功的普遍做法。

　　（作者单位：渤海银行）

关键词：政策,银行,住宅,金融,公积金