中投82亿违规投资房地产开发

　　　- 曝光台

　　中投被曝存多个问题

　　在昨日的审计结果报告上，中投公司成为问题诸多的公司。根据报告，其存在投资管理不规范、违规投资房地产、财务管理比较薄弱等诸多问题。

　　问题1境外投资管理不规范

　　审计结果：境外投资管理不规范，有的形成损失或面临损失风险。2008年至2013年，中投公司境外投资中，6个损失项目、4个浮亏项目和2个面临损失风险项目存在管理人员失职、尽职调查不深入和投后管理不到位等问题；其他部分项目存在选聘外部管理人不够规范、未及时委派管理人员等问题。

　　背景：中投公司成立于2007年9月，是国有独资公司。中投年报显示，出海投资5年累计年化收益率5.02%。2008年-2011年境外投资累计年化收益率分别为-2.1%、4.1%、6.4%、3.8%。

　　事实上，市场对中投的部分投资项目质疑不断，其中最为引人注目的就是黑石、摩根士丹利的投资。在中投成立不久，先后投资了黑石集团、摩根士丹利等金融机构，但2008年爆发并愈演愈烈的金融危机，让中投一度巨额浮亏。当时部分市场人士质疑，作为主权基金，应该投资具有战略意义的实体经济，而不应该过多地投资于金融等风险较大、杠杆较高的领域，随后中投也逐步拓展投资领域。

　　问题2低价转让国泰君安股权

　　审计结果：汇金公司(中投全资子公司)2011年未按规定进行资产评估，直接按成本价转让所持国泰君安股权，少获应得收益12.62亿元。

　　背景：1999年，由于行政原因，国内盈利良好的券商——君安证券和负债累累的国泰证券合并成立国泰君安证券。新成立的国泰君安注册资本为37.3亿元，总资产300多亿元。虽成为当时最大的证券公司，但由于国泰证券沉重的负债，国泰君安的经营受到影响。

　　2005年，中国最大的金融投资公司——汇金公司推行注资、再贷款扶助券商计划，国泰君安获得10亿元现金注资。自此汇金以持股21.28%的比例成为国泰君安第二大股东，第一大股东为持股23.81%的上海国际集团。

　　入股之初，汇金和上海市政府达成约定，三年期满即退出持股，退出日为2009年1月9日。但直至2012年初，国泰君安两大股东——汇金和上海国际集团才达成股权互换加期权回兑的协议，后者将溢价两倍左右购得汇金所持国泰君安10亿股股权，但记者并未查阅到具体公开交易价格。

　　问题3违规投资房地产

　　审计结果：中投发展作为中投公司城镇化投资平台，经营定位以土地一级开发为主，但实际运转中大量进行二级开发，至2013年3月底累计投入82.82亿元用于房地产开发。另外，中投信托2011年以来，为“四证”不全房地产项目发行信托计划融资9.49亿元。除此之外，中投下属的另一家公司建银投资也存在违规投资房地产的情况。

　　背景：近些年，国家多次要求国有企业减少对房地产的投资，甚至要求部分企业退出房地产业，但利润趋势使得这一过程十分艰难。央企以及地方国企背景的房地产开发企业纷纷加入抢地阵营，地价被迅速推高。中国指数研究院此前数据显示，2009年总价和单价“地王”前10名中，国有企业各占8席。

　　除了一些主业包括房地产业务的国企加大投资外，一些原本极少涉足房地产的国企也开始进军房地产市场。国企在房地产业的扩张，被民营地产商称为“国进民退”。

　　　- 分析

　　金融反腐力度加大

　　6月以来，金融系统不断传出“打老虎拍苍蝇”的消息。5日，中国出口信用保险公司原副总经理戴春宁涉嫌严重违纪违法，被开除党籍、移送司法机关；9日，河南许昌银行股份有限公司党委书记、董事长高志民涉嫌严重违纪被调查。

　　北京航空航天大学廉洁研究与教育中心主任任建明等受访专家认为，十八大以来我国反腐全面覆盖、全面提速。去年5月十八大后的首轮中央巡视，十个巡视点中就有中国进出口银行，随后传出戴春宁被调查的消息。而今年3月中纪委的机构改革，其内设机构中，第四纪检监察室专职负责金融系统反腐。

　　“通过巡视、审计等手段，发现问题和线索，继续加大打击力度，同时为制度建设提供参考。”任建明认为，昨日审计署一天之内发布三个金融单位审计报告，即为在金融等关键领域继续扩大反腐效果的延续。

关键词：违规投资,房地产开发,审计署