公积金贷款余额告急真相何在

　　国内楼市成交持续火爆，不少城市的公积金贷款余额已经“囊中羞涩”。

　　住房公积金是单位及其在职职工缴存的长期住房储金，是住房分配货币化、社会化和法制化的主要形式。是国家法律规定的重要的住房社会保障制度，具有强制性、互助性、保障性。

　　公积金贷款猛增说明缴存公积金职工住房需求较大幅度的增加，这种需求一般情况下是自住型需求或者改善型需求。公积金贷款的猛增一般伴随着的是公积金提取的同步增加。这两个增长必将带来一个最重要的问题：公积金资金存量的空前紧张。这与银行信贷资金是一样的，如果储户提取存款和银行贷款同时猛增，必然造成银行头寸资金不足。

　　从这个角度上来看，住房公积金同样面临一个“经营管理”问题。这次所谓的公积金贷款余额不足，贴切的表述应该是，用于发放公积金贷款的公积金资金不足了。主要原因是，在楼市火热，房价节节攀升预期下，各种需求包括自住型需求、改善型需求等恐慌性入市、实施购买行为，对公积金贷款形成了较大需求压力。与此同时，公积金管理者没有把握住公积金贷款运用的“度”，出现了盲目发放公积金贷款，盲目扩大公积金贷款规模的情况，从而导致用于放贷的公积金资金出现严重不足导致公积金放贷资金不足还不是最严重的情况，如果导致公积金资金正常提取难，那就成为了大问题。正像银行一样，信贷资金第一要务是率先保证存款人提取存款，再有长期滞留和富裕资金才能用于发放贷款，否则，将发生支付危机，何谈放贷牟利？公积金作为一种互助性资金如果因为放贷原因导致正常提取难，不但危及住房保障的资金性质，影响职工正常购房资金需求，而且将使得这项制度的公信力大大下降。

　　公积金资金超负荷发放贷款固然有购房需求旺盛的外部原因，但是，也不排除公积金管理者力图扩大公积金贷款规模，谋取更大利益的内部情况。目前五年以上的公积金贷款利率为4.7%，而当年归集的个人住房公积金存款利率仅为0.4%，上年结转的个人住房公积金存款利率2.85%(低于一年期存款利率)，利差分别为4.3个百分点和1.85个百分点。前者远远高于商业贷款利差，后者与商业贷款利差差不多。而公积金贷款收益本应该分配给公积金所有者，但当前几乎全部用于管理部门“内部消化”，如何分配不得而知。这么大的利差收入和绝对收益分配权，必将诱使管理者超负荷发放公积金贷款。

　　多地公积金贷款资金严重不足，其实是公积金余额不足的反映，正在威胁到正常职工公积金的提取。一些地方通过公积金贷款转为银行商业性住房贷款是化解出路之一，也是有效途径之一。关键在于公积金管理部门必须根据公积金资金存量情况来放贷，当务之急是立即控制贷款盲目扩张和发放。目前，应该以收回公积金贷款为主，使得公积金有足够的存量规模，确保职工的正常支取。

　　公积金被盲目放贷造成存量余额不足告诉我们，公积金是职工缴纳的住房保障资金，是具有住房互助性的资金，只能仅仅在缴纳公积金者的范围之内使用，而不能挪作任何其他用途，比如：建立保障性住房、投入到资本市场以及使用到其他与缴纳职工不相干的项目和地方。

关键词：住房公积,存款利率